一、PVC行業發展概況

聚氯乙烯（PVC)是氯乙烯單體（VCM）在過氧化物、偶氮化合物等引發劑或在光、熱作用下按自由基聚合反應機理聚合而成的聚合物，是合成樹脂中的重要品類。

聚氯乙烯樹脂按用途主要分為通用樹脂和糊樹脂：通用樹脂（G樹脂）是以正常用量增塑劑或助劑混合后形成干態或濕狀粉末進行加工成型的樹脂；糊樹脂（P樹脂）通常與增塑劑配制成糊狀樹脂進行使用；另外還有PVC摻混樹脂，它是一種在配制PVC增塑糊時通過摻混來代替部分糊樹脂的PVC樹脂。

PVC樹脂的主要生產方式包括懸浮法、本體法、乳液法、溶液法和微懸浮聚合法。從世界范圍來看，懸浮法是PVC通用樹脂的主要生產方式，而PVC糊樹脂的生產方式為乳液法與微懸浮聚合法，因生產工藝不同，兩種樹脂產能無法實現相互轉換。

二、PVC行業產業鏈

PVC生產工藝主要為“電石法”和“乙烯法”，其原材料分別為煤炭和原油。全球絕大部分國家采用石油天然氣路線。由于中國貧油富煤，我國PVC生產工藝以電石法為主。

聚氯乙烯產業鏈

用電石法生產PVC的原材料為煤炭，2012年以來，我國原煤產量呈現出先下降后上升的走勢，據國家統計局數據，2021年全國原煤產量達到41.3億噸，較2020年提升2.28億噸。

用乙烯法生產PVC的原材料為原油。據國家統計局數據，2021年我國生產原油19898萬噸，較2020年提升406萬噸。其中，12月份生產原油1647萬噸，同比增長1.7%。

三、PVC行業發展現狀

隨著國民經濟的迅速發展，我國PVC產能在快速提升。2007年以來，我國PVC產能總體上呈增長趨勢。據中國氯堿工業協會數據，2021年，中國聚氯乙烯（PVC）總產能達2713萬噸/年，較2020年提升49萬噸/年。

受寒潮、颶風以及洪水等因素影響，美國和歐洲等地PVC裝置開工受到較大制約，國際市場供應量收緊，價格迅速拉升。國內PVC進口量出現明顯下調，一般貿易進口量比例回落，來進料加工進口方式重新成為主導。據海關數據統計，2021年，我國PVC純粉共計進口數量為39.9萬噸，同比下降57.9%，

2021年，受國外貨源供應緊張且價格持續上漲支撐，中國PVC出口量明顯增加，但遠洋運力緊張的矛盾在下半年較為突出，限制中國PVC出口量的進一步增長。數據顯示，2021年全年，我國PVC純粉累計出口數量達175.4萬噸，同比上升177.8%。

從出口目的地來看，我國PVC純粉產品主要出口南亞、東南亞以及中亞的部分地區，印度仍是中國PVC純粉出口的主要目的地，2021年全年，中國出口至印度的PVC純粉達到30.4萬噸，占中國出口總量的17.33%；出口至越南的PVC純粉22萬噸，占比12.5%；出口至孟加拉國的PvC純粉16萬噸，占比9.1%。

聚氯乙烯（PVC）糊樹脂顧名思義是此種樹脂主要以制成糊狀形式來應用，人們常用此種糊稱作增塑糊，是未加工狀態下的聚氯乙烯塑料的一種獨特液體形式。糊樹脂常由乳液和微懸浮法制得。根據海關總署數據，2021年12月當月，我國糊樹脂進口量為0.63萬噸，較2020年同期減少34.5%；12月當月，我國糊樹脂出口量為0.92萬噸，，較2020年同期大幅增長452.7%。

2021年我國累計進口糊樹脂8.46萬噸，國內糊樹脂主要從中國臺灣、德國、馬來西亞等地進口，2021年的占比分別為30.66%、28.49%、13.76%。

2021年國內累計出口糊樹脂7.7萬噸，其中，2021年出口印度1.63萬噸，占總出口量的21.1%；出口土耳其1.55萬噸，占比20.1%；出口越南0.94萬噸，占比12.2%。

四、PVC產業相關政策

2021年3月，內蒙古自治區正式出臺《關于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務若干保障措施》?！洞胧芬驪VC、燒堿、純堿等一系列高能耗行業在“十四五”期間將不再得到審批。若有新增產能必要，則需進行產能和能耗的減量置換。這意味著未來能源大省內蒙古自治區的PVC產能將只減不增。而內蒙古地區是我國PVC生產大省，整個西北地區占全國產能的49.2%，而內蒙古約占西北地區產能的37%，即占全國產能的約18.2%。

五、PVC行業發展趨勢

未來10年內國內PVC行業將進一步退市入園，實現產業的集中化，產業結構得到合理的調整，資源化和物流的便利化將是企業實現利潤和取得競爭優勢的有利籌碼。工藝路線上，將繼續電石法和乙烯法并存的局面，但乙烯法的占比會進一步擴大，逐步擺脫對乙炔法路線的依賴，為減少環境污染實現可持續發展做出積極的貢獻。目前出現的姜鐘法將會是一個積極向好的面，但有待實際生產的驗證。

總之，PVC行業將在嚴峻的安全和環保形勢下，在激烈的市場和價格競爭中，在產能過剩的逐步調整下，逐漸趨于平靜和理性，走出一條資源集中度高、特種定向發展、多品牌和高質量發展的道路，產能將在沿海和西部地區集中，并且大型化和跨區經營成為主流。這可以從近幾年國內產能變化趨勢中看出，產能的變化趨于平穩往往體現著行業發展的理性化。同時市場的不可預期因素對行業的發展帶來短暫的沖擊，尤其是疫情因素的影響，直接沖擊著各環節，影響著供需關系，考驗著行業的發展，同時也給行業帶來了機遇，甚至后疫情時代，不同區域的差異給部分地區帶來了短暫的可觀盈利。理性分析后，切記盲目擴張、惡化產能與產量的比值，應更加注重提高質量、降低消耗。提升個體化、定制化、特種化樹脂可能是今后部分PVC企業發展的重點方向。

PVC在中國的發展正在經歷從大到強的轉變，從低端產品向高端產品演變，從單一化向多元化發展，但真正從PVC生產大國邁進生產強國，還有很長的路要走。PVC各企業還需要增強自主創新能力，加大人才隊伍建設。從助劑原料到工藝裝備、過程控制，再到產品包裝運輸，最后到下游加工制品形成全生命周期的改善提升。達到下游驗證上游、互相促進提升、共同發展壯大，實現行業高質量綠色發展，為國家工業科技進步、工業強國貢獻氯堿行業的力量。